工信部等12個部門日前發(fā)布了《十二部門關(guān)于持續(xù)加強稀土行業(yè)秩序整頓的通知》，將稀土這個被市場冷落已久的品種又推到臺前。

稀土是國家實行生產(chǎn)總量控制管理的產(chǎn)品，任何單位和個人不得無計劃和超計劃生產(chǎn)。但是，據(jù)業(yè)內(nèi)專家透露，過去每年“黑稀土”的供應(yīng)量可達(dá)4萬噸至6萬噸，而2018年度全國稀土礦（稀土氧化物REO）開采總量控制指標(biāo)僅12萬噸。可見，若缺少常態(tài)化的督查機制，稀土將始終處于供大于求的狀態(tài)。

2018年，稀土價格整體平穩(wěn)，供給端配額提升。站在壓縮機行業(yè)的角度，這并不是一件壞事，畢竟充足的供應(yīng)量降低了企業(yè)的生產(chǎn)成本。國家不斷加碼整頓稀土行業(yè)，很大概率上會推高永磁壓縮機的生產(chǎn)成本。

稀土供應(yīng)端增量管理加強

《通知》提出要加強重點環(huán)節(jié)管理。具體來說，就是聚焦稀土資源開采、總量控制計劃、資源綜合利用、產(chǎn)品流通等重點環(huán)節(jié)，加強對壓覆稀土資源回收項目、生產(chǎn)計劃執(zhí)行、資源綜合利用企業(yè)原料使用、進出口管理等重點問題監(jiān)管和查處力度，建立常態(tài)化工作機制，將督查貫穿于依法整頓全過程，切實落實集團管控責(zé)任和地方監(jiān)管責(zé)任，通過加強組織領(lǐng)導(dǎo)、健全督查機制、暢通舉報渠道、加大處罰力度4個方面確保相關(guān)工作落實到位。

業(yè)內(nèi)人士指出，《通知》明確對目前稀土供應(yīng)端的兩大增量加強管理，稀土礦供應(yīng)有望收緊。

一方面，加強目前供應(yīng)端最大增量進口礦的管理：要求在稀土產(chǎn)品追溯系統(tǒng)中如實填報進口礦采購數(shù)量；加強對稀土產(chǎn)品進口管理，稀土礦產(chǎn)品進口應(yīng)符合國家技術(shù)規(guī)范強制性要求，依法如實規(guī)范向海關(guān)申報，嚴(yán)禁偽報瞞報等不法行為；全面排查轄區(qū)內(nèi)現(xiàn)有資源綜合利用企業(yè)，限定資源綜合利用企業(yè)只能以稀土功能材料及器件廢料等二次資源為原料，禁止以稀土礦（包括進口稀土礦）、富集物及稀土化合物等為原料。

另一方面，嚴(yán)控當(dāng)前稀土礦的另一重要補充獨居石的開發(fā)利用。嚴(yán)控新增稀土資源綜合利用（含獨居石處理）企業(yè)數(shù)量和規(guī)模，嚴(yán)禁以綜合利用為名變相核準(zhǔn)冶煉分離企業(yè)，督促實際工藝、裝備與核準(zhǔn)文件不符的企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)。

行業(yè)秩序整頓再度加碼

專家指出，由于打黑行動頻繁、環(huán)保政策趨嚴(yán)，稀土供給剛性增強。2017年，工信部和發(fā)改委等多部委聯(lián)合決定，針對稀土行業(yè)現(xiàn)狀，組成督察組對相關(guān)省（區(qū)）開展實地督查，實地督查有望常態(tài)化。2018年繼續(xù)展開多項環(huán)保督查以及各地方政府的專項行動，整個稀土供給側(cè)環(huán)保趨嚴(yán)成常態(tài)化。2018年11月3日起，云南騰沖海關(guān)閉關(guān)，緬甸所有資源類商品無法進口到中國。中國進口的離子型稀土礦主要來源于緬、越；其中緬甸每月占進口量的30%左右。受本次海關(guān)閉關(guān)的影響，稀土供給端將進一步收縮。

西南證券指出，《通知》體現(xiàn)出了四大新特點：一是分工更加明確，對稀有金屬部際協(xié)調(diào)機制成員單位、省級人民政府主管部門、行業(yè)協(xié)會和稀土集團的工作職責(zé)均作了進一步細(xì)化；二是督查更加有效，在要求地方定期開展自查基礎(chǔ)上，首次建立多部門聯(lián)合督查機制，每年開展1次專項督查，對違法違規(guī)行為進行問責(zé)；三是內(nèi)容更加全面，不僅涵蓋了礦山開采、冶煉分離、資源綜合利用和貿(mào)易流通等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，還補充了壓覆礦、代加工、獨居石、進口礦等內(nèi)容；四是手段更加豐富，包括利用衛(wèi)星遙感技術(shù)加強對私挖盜采、違規(guī)新建等情況的監(jiān)控，將稀土金屬納入稀土專用發(fā)票監(jiān)管，實行全產(chǎn)業(yè)鏈專票管理等。

供需格局有望進一步改善

隨著稀土供應(yīng)端的管理加強，稀土礦供應(yīng)有望收緊，而下游行業(yè)如稀土永磁未來的需求增長確定性強，行業(yè)供需格局有望進一步改善。由于新能源汽車、節(jié)能風(fēng)電、節(jié)能空調(diào)、永磁空壓機、汽車EPS（電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)）、電子工業(yè)等前景較好領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，因此市場對稀土永磁的需求良好。

近年來，永磁材料對稀土礦的需求量，從2014年的3.4萬噸增長到2017年的4.2萬噸，增長23.5%。2017年，稀土永磁材料在全球稀土消費領(lǐng)域中占比最高，約35.9%。新能源汽車是稀土永磁需求量增長的主要因素。一輛新能源汽車，與傳統(tǒng)汽車相比，對稀土礦的需求將多增加5kg。國家規(guī)劃2020年新能源汽車年產(chǎn)銷量達(dá)到200萬輛，屆時稀土需求將會被進一步拉動。

同時，《通知》還提出要提升集團管控能力，由中國稀有稀土股份有限公司、五礦稀土集團有限公司、中國北方稀土（集團）高科技股份有限公司、廈門鎢業(yè)股份有限公司、中國南方稀土集團有限公司、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團有限公司分別負(fù)責(zé)，要嚴(yán)格落實稀土開采和冶煉分離總量控制計劃、環(huán)保、資源稅、稀土增值稅專用發(fā)票等規(guī)定；嚴(yán)控新增冶煉分離產(chǎn)能，提高原材料轉(zhuǎn)化率，向稀土新材料、終端應(yīng)用一體化方向發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士指出，出現(xiàn)這樣重大的政策應(yīng)該會刺激稀土價格上漲。2018年9月江西省宣布開展稀土打黑后，市場不漲反跌，但是相比供給端因整頓出現(xiàn)短期收縮，更需要關(guān)注需求端的長期增高變化。

稀土永磁價格上漲，波及永磁變頻壓縮機

壓縮機耗能較高，其周期綜合成本消耗在電費上高達(dá)77%，而永磁變頻技術(shù)卻可以很大程度上實現(xiàn)節(jié)能。永磁壓縮機作為一種新技術(shù)、新產(chǎn)品，與《國家環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》以及長期以來國內(nèi)一直鼓勵的節(jié)能減排要求方向一致，一直受到政府的支持與鼓勵，市場份額增長迅速。2018年，中國永磁變頻壓縮機銷量飆升到16萬臺，同比2017年上漲60%。

但是，代表節(jié)能的永磁變頻壓縮機在中國市場上經(jīng)過最初幾年的快速增長之后，隨著存量市場的到來，價格戰(zhàn)又有所抬頭，產(chǎn)品價格下限不斷被突破，永磁產(chǎn)品的高收益也難再保證。

永磁變頻壓縮機核心部件是永磁電機，永磁電機的要件是磁鋼，磁鋼的生產(chǎn)需要加入釹鐵硼等稀土材料，增加鋼材磁性。所以，稀土是永磁變頻壓縮機的重要原材料，其價格對壓縮機的生產(chǎn)成本控制至關(guān)重要。在人工成本、場地支出和運營管理費用壓力與日俱增的情況下，以永磁材料為代表的原材價格上漲，對本身利潤不大的壓縮機產(chǎn)品來說，利潤空間將變的更窄。

這對壓縮機生產(chǎn)企業(yè)與用戶來說，顯然不是一個好消息。對生產(chǎn)企業(yè)，最直觀的影響就是成本上升，企業(yè)效益不佳，壓縮其他運營經(jīng)費支出，有可能導(dǎo)致企業(yè)降低永磁產(chǎn)品的生產(chǎn)、研發(fā)和推廣力度；對用戶來說，利潤過低的品牌也不值得信賴，因為這種品牌的產(chǎn)品質(zhì)量、售后服務(wù)沒有保障，“白菜價”也不利于市場對永磁壓縮機產(chǎn)品和技術(shù)的評價。

當(dāng)然，并不說稀土漲價壓縮機廠家必然無法化解，比如可以通過技術(shù)創(chuàng)新提高稀土永磁資源利用率或者適當(dāng)調(diào)整永磁類產(chǎn)品價格，拓寬利潤空間，應(yīng)對稀土永磁的市場價格變化。